原标题:股市“惊魂一日”

本报记者 李洁雪 深圳报导

股市“惊魂一日”

5月6日,受外围要素影响,A股三大股指低开低走,到收盘,上证指数跌5.58%收报2906.46点;深证成指跌7.56%收报8943.52点;创业板指跌7.94%收报1494.89点。详细来看,两市3466只个股跌落,其间1146只个股跌停,千股跌停再演出。当日,A股总市值蒸腾3.58万亿元。就在当日开盘前30秒,央行发布定向降准音讯,但好像未能对冲股市的“坏心情”。与此一起,全球股市当日开盘亦全线下挫,美股期指亦大幅杀跌。受资本商场动乱影响,全球避险心情敏捷升温。

  导读

5月6日,沪上一位受访组织人士向记者指出,“实际上今日北上资金净流出A股的数额并不算太大,本年3月曾呈现过日内净流出逾百亿的状况,4月底也呈现过日内净流出60多亿的状况。与A股今日全体的惊惧性卖出局势比较,北上资金或许其部分意义上代表的外资,相对来说是比较淡定的。”

又是能够载入A股史书的一个交易日。

5月6日,A股全天呈现单边跌落趋势,沪指跌幅一度挨近6.6%,盘中最低跌至2876.47点;创业板指更是一度重挫8.4%,盘中最低跌至1487.45点。

到收盘,上证指数跌5.58%收报2906.46点,牵强守住2900点整数关口;深成指跌7.56%收报8943.52点;创业板指跌7.94%收报1494.89点,失守1500点整数关口。

个股方面,两市3466只个股跌落,逾1140只股票跌停,重演“千股跌停”的惨烈一幕。仅一个交易日,A股总市值蒸腾3.58万亿元。

暴降之下,不少组织直言,短期而言调整仍将是A股主基调。

北上资金日内“回马枪”

A股的“立夏”日,寒气逼人。

关于不少股民而言,手上没几只跌停票,甚至都不算参加了这一天。

可是,惊惧延伸之际,北上资金却自始自终地按自己的套路出牌。5月6日,上午还在张狂流出的北上资金下午却杀出“回马枪”。

数据闪现,5月6日上午收盘时,北上资金算计净流出81.9亿元,其间沪股通净流出58.3亿元,深股通净流出23.6亿元;可是到下午收盘时,北上资金净流出金额缩减至51.88亿元,其间沪股通当日净流出30.72亿元,深股通净流出21.16亿元。

比照可见,5月6日下午北上资金净流出金额减少了30亿元左右。这意味着,部分北上资金在下午开端调头买入,且这些资金首要来自于沪股通途径。

“净流出金额收窄,阐明的确有部分资金挑选抄底。”5月6日,沪上一位受访组织人士向记者指出,“实际上今日北上资金净流出A股的数额并不算太大,本年3月曾呈现过日内净流出逾百亿的状况,4月底也呈现过日内净流出60多亿的状况。与A股今日全体的惊惧性卖出局势比较,北上资金或许其部分意义上代表的外资,相对来说是比较淡定的。”

从沪股通5月6日前十大活泼个股成交明细来看,贵州茅台(600519.SH)是净卖出最多的个股,当日沪股通资金买入该股16.62亿元,卖出30.93亿元,算计净卖出14.3亿元,占沪股通净流出额的近一半左右。这意味着,除贵州茅台外,沪股通资金净卖出其它个股的金额并不算太大。

深股通方面,当日前十大活泼个股中,净卖出额最多的两只个股是格力电器(000651.SZ)和安全银行(000001.SZ),别离遭深股通资金净卖出8.01亿元和6.64亿元。

对此,有私募人士直言,“从北上资金要点卖的这几只股来看,不好说是不是真外资在卖出。”

  清仓仍是抄底?

相较于北上资金下午的“逆向”操作而言,A股内部资金对大跌简直毫无反抗。

5月6日,华南一位私募人士通知记者,其仓位在上星期已降至二成左右,但在今日的大跌中依然遭到必定冲击。因为对后市预期偏失望,其最新仓位已进一步降至一成以下。

同日,另一私募人士亦向记者泄漏其减仓动作。其指出,“央行宣告定向降准音讯后不久,指数呈现了必定的反弹,跌幅有所收窄,我当即进行了减仓,少吃了几个点的‘面’。”

相关于减仓而言,“抄底”的确需求更大的勇气。广州一位私募人士表明,其在“五一”假日前现已全数清仓,今日并无任何抄底动作。其指出,“之前觉得A股可能要面对较长一段时间的调整,所以先清仓等候机遇,但没有预期会呈现今日这样的状况。商场的心情实在太糟糕了,看了一圈终究也没有敢下手抄底。”

不少组织人士直言当时尚不是抄底的最佳机遇。

5月6日,华南一位私募人士指出,“配资盘面对止损,商场不会立刻反弹,现在还不是抄底的机遇。现在是检测持仓定力的时分,垃圾股跌下去估量完全废了。”

另一位受访私募人士亦表明,“今日央行出手都没有起到什么作用,因为商场惊惧心情十分严峻,中美交易商量后续也还充溢变数,现在显着不是抄底最佳机遇。即便本年挑选加仓的,必定也不敢大笔吸筹。当然一些票的确能够重视起来了,大跌供给了较好的进场机遇。”

值得一提的是,尽管不少组织在4月下旬的A股调整中有所减仓,但全体仓位仍在中高方位,这决议了商场呈现惊惧性大跌时,组织进一步加仓的难度较大。

据好买基金研究中心仓位测算数据闪现,五一节前一周,偏股型公募基金全体小幅减仓1.42%,到4月底的仓位为65.41%。其间,股票型基金仓位下降2.22%,规范混合型基金下降1.31%,到4月底仓位别离为88.00%和62.40%。

私募基金方面,据融智评级研究中心数据闪现,到4月底股票战略型私募基金的均匀仓位为74.09%,比较前一个月同期的74.87%环比下降了不到1个百分点,全体来看改动不大,依然保持在相对高位水平。可见大部分私募基金在五一节假日前保持着高仓位过节。

短期危险偏好承压

当然,按捺抄底力气的关键要素,仍是在于中美交易商量走向的高度不确定性。不少组织以为,中美交易商量短期内将对A股的危险偏好构成较大限制。

5月6日盘后,金鹰基金剖析指出,A股现在处于本轮行情自年头发动以来的首个震动调整阶段。中美交易商量的负面音讯对本来处于震动调整阶段的A股商场短期危险偏好构成冲击,或加深A股本轮的调整起伏。

金鹰基金表明,若500亿+2000亿产品加征关税25%,则赢利影响最大的职业依次为电子电器、建材家具、机械设备、轿车。若一切产品均加征25%关税,边沿上赢利受影响最大的职业为电子电器、纺织服装以及机械设备。

不过,金鹰基金以为,事情限制短期危险偏好,但并不改动本轮A股行情由方针转向、长时间结构性变革和信誉扩张以及盈余企稳所支撑的主逻辑,适度调整后或再次迎来逢低布局的机遇。现阶段,或进入可左边逐步加仓指数基金的时间段,至于盈余底部右侧的装备中,掌握职业盈余头绪。

招商基金同日亦剖析指出,短期来看,中美交易谈判的不确定性再度添加,商场需求消化预期摇晃的利空。中期来看,商场会从头批改关于中美关系的知道,可是咱们以为即便依照最失望的情形下,国内或将运用更多的方针东西对冲外部不确定性的影响,一起考虑到通过大幅跌落后当时点位的估值水平的吸引力逐步上升,中期不宜对A股走势过度失望。

此外,华商基金以为,2019年在工业企业盈余端走弱的布景下,A股商场的向上动力更多来自于无危险收益率趋势下行及危险偏好抬升带来的估值修正机遇,因为A股估值现已修正到相对合理水平,短期变数或将对商场自身现已相对慎重的心情形成再度冲击,危险偏好或将进一步下行。考虑到一季度经济现已显着企稳,在财政发力、信誉改进的大布景下,基建、地产合力托底的作用现已闪现,一起制造业出资在总量影响过程中仍有回落压力,流动性持续大幅改进的概率并不是很大,全体上对二季度的A股商场持有慎重达观情绪。

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